□ 董添
　　8月1日，钢铁板块异动拉升，Wind钢铁指数涨幅一度接近4%。个股方面，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。消息面上，中物联钢铁物流专业委员会7月31日发文预计，8月钢材市场需求将有所扩张。
需求将回升
中物联钢铁物流专业委员会认为，8月钢材市场需求预计将有所扩张，一是政策推动有关需求释放。7月底政治局会议强调，要促进房地产市场平稳健康发展，推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，大力推进现代化产业体系建设，积极扩大国内需求，提振汽车、电子产品、家电等大宗消费，这一连串信息从多方面利好钢材需求。二是钢材需求的自然趋稳回升。8月初各地仍处于高温多雨天气，钢材市场需求短期有所抑制，但随着雨季结束，加上“金九银十”旺季的到来，钢材需求将逐步进入回升通道。生产经营活动预期指数为59.5%，环比上升2.7个百分点，连续4个月环比回升，表明企业对于后市预期较为看好。
　　中物联钢铁物流专业委员会表示，7月虽然是传统的钢材消费淡季，但今年7月钢市需求并未表现出明显收缩态势。尽管7月内高温多雨天气对各地工地工厂作业有所影响，但钢铁需求仍有所支撑，淡季效应并不明显，钢材终端需求也相对稳定。
上半年业绩表现欠佳
　　从业绩预告角度看，上半年，受钢材价格下滑等因素影响，钢铁上市公司整体业绩表现不佳。
　　安阳钢铁预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为-7.5亿元至-8.9亿元。预计2023年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7.8亿元至-9.2亿元。公司表示，2023年上半年，钢铁行业下游需求恢复不及预期，钢价呈低位震荡态势，钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅，钢铁行业利润率处于较低水平，公司盈利空间受到挤压，报告期内经营业绩出现亏损。
　　方大特钢预计2023年上半年归属于母公司所有者的净利润为2.6亿元至3亿元，同比下降71.95%至67.63%。公司表示，虽然原燃料价格出现不同程度的下跌，但不足以抵消钢材销售价格下跌的幅度，吨钢毛利水平同比大幅下降。
　　中泰证券研报显示，当前板块估值处于底部位置，下行空间有限。从盈利角度看，目前行业平均吨钢盈利处于历史低位，且随着宏观预期改善、后续房地产政策的优化调整，钢铁下游需求将获得上行动力，叠加供应端的持续约束，钢厂盈利将进一步回升；从基金配置角度看，钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。综上，目前钢铁行业底部反转动力充足。