退潮与降温，成为今年社区团购的关键词。
　　此前，多部门已经要求社区团购不得滥用自主定价权等“九不得”，并对橙心优选、多多买菜、美团优选、十荟团等社区团购平台不正当价格行为作出行政处罚。
　　看起来，巨头们在去年年底入局，并不是最好的时机。今年6月，同程生活申请破产；紧随其后，背靠阿里的十荟团开启了大规模的关城行动。此后，美团优选、多多买菜、淘菜菜进入“新三团”时代。
　　在监管压力下，社区团购野蛮生长的乱象也有所收敛。但是，据记者了解，拼多多旗下的团购工具快团团已经大肆布局，依靠一个个团长的私域流量，以及他们建立起来的分销网络，正在占领拼多多去不到的一线市场。
　　社区团购赛道上，本地龙头与全国性企业并驾齐驱。
重压下的押注
　　除了阿里巴巴之外，美团和拼多多对于旗下的社区团购业务，基本是“亏钱但坚定”的态度，也因此备受关注。
　　此前，在投资者电话会议中，拼多多高管称，多多买菜是非常年轻的业务，目前已经进入中国超300个城市，并对该增速和节奏“感到满意”。目前，公司正努力建立物流基础设施平台，以聚焦农业、降本增效、迅速履约，实现订单的24小时内送达。此外，多多买菜还将致力于通过技术实现更好的品质控制、供应和需求预测，以减少浪费，增加效率。
　　今年第二季度，拼多多实现营收230亿元，较上一年同比增长89%，虽不及市场预期的267亿元，但归属于普通股股东的净利润为24.146亿元，去年同期净亏8.993亿元，给长期处于亏损的拼多多无疑打了一针强心剂。
　　走技术路线的陈磊在接棒黄峥之后，拼多多逐渐降低了营销费用，研发费用反而不断增加。财报显示，二季度的营业成本达到79亿元，同比增长197%，其中部分投入主要来自配送和仓储费用的增加。相较于多多买菜在前线的拼杀，快团团走的是低调潜行的路。
　　上海市一名业绩排名在区域二十多名的团长告诉记者，自己从今年2月份开始做团购，从起初一个月的10万元流水，已经做到现在的月流水200多万元。除掉成本以及给分销团长的分成，自己的净利润率大概在10%。“需要是井喷式的，生鲜、食材的需求最为明显。因为这些品类是刚需，但也没有特别强的品牌意识，很适合用社区团购的方式去做。”
　　去年年底，拼多多推出“密谋已久”的快团团小程序工具，服务本地社区团购。其涵盖了发布团购、跟随团购以及资产明细三大主要拼团功能。“现在基本每天都有四五十家供应商找过来和我们合作，毕竟社区团购基本没有什么成本。他们给到低价我们再卖出去就可以。当然，还是要依赖平台的推荐。拼多多的主流用户并不在一线城市，但是通过发展一线城市的大团长，就布下了一张社区网络。”
　　目前，快团团收取的佣金比例为千分之六。对于拼多多来说，这是一块不好啃但是也一定不会放弃的“骨头”。
赛道洗牌加剧
　　社区团购赛道上，本地龙头与全国性企业并驾齐驱。本地企业通过下沉县域，深耕力作，且多为实力强劲母公司孵化，具有区域性优势。而大的巨头中，阿里巴巴不仅迅猛发展自营菜鸟驿站和淘菜菜，还重金投资了十荟团。
　　另一边，兴盛优选已在华中、华南、华北、川渝等地全国性布局。此外，京东也积极发力自营友家铺，同时上线京东团盟，服务中小型社区团购公司。一直以来，社区团购对于团长高度依赖，大多以实体便利店和物流站点、小区宝妈为主。这些人身为本小区居民，活跃性高，有一定影响力。“现在的社区团购，其实是把私域流量和公域流量打通了，像我们做团长会层层分销下去，接触到的人是裂变式的。现在一些小区的团长也不再是散兵游勇式单干，我们会定期做很多培训，传授经验和规则。”另一名大型社区团购团长告诉记者，眼下还处于红利期，但是想要将规模做大，一个人单打独斗已经不太可能。
　　目前，社区团购仍面临规模不经济、供应链打造艰难等难题。也正因如此，本地龙头企业仍具潜力，中小企业仍有生存空间。市场监管总局在复文中指出，下一步将持续强化平台经济监管执法，完善平台经济监管制度体系，全面提升平台经济监管效能，全面压实互联网平台企业主体责任。
　　社区电商的下半场，将是巨头们的战场。毕竟，从仓储、配送、分拣等履约成本到物流能力，唯有已有成熟供应链模式的巨头才有能力挑战。今年以来，阿里、美团、拼多多都在积极扩建并升级旗下冷链体系，同时要求进一步整合仓配和终端的履约能力。在拼补贴阶段过后，平台的服务能力也被提到了更重要的位置。
　　目前，拼多多的生鲜产地仓约有20个，可为多多买菜10%~20%的生鲜品类提供支持。
　　社区团购，或只是巨头们的一个“过渡”。低毛利率的生鲜很难实现高额的利润，但沿着社区电商这条路走，平台可以逐渐实现供应链品类的升级，以及获得庞大的下沉市场用户增量。至少，目前在快团团的平台上，除了生鲜、食材之外，日常的纸品、日化等产品也已经越来越多。
　　社区团购所有平台今年能完成的GMV约3000亿元。这一数字与2020年中国生鲜零售市场5万亿元规模相差巨大。或许，指望社区团购从消费端改变生产端并不现实，但是对于流量见顶的交易平台来说，无论是阿里、拼多多还是美团，瞄准的是消费零售市场，无孔不入地寻找可能成交的GMV才是头等大事。