2月10日，美国总统特朗普签署行政令，宣布自3月12日起对所有进口铝产品征收25%关税，并取消加拿大、墨西哥等传统盟友的豁免政策。此次政策较其第一任期时的相关政策全面升级，且政策目标已从产业保护转向全球供应链重构。加拿大、墨西哥等核心供应国宣布将反制。在能源成本高企与产业链深度绑定的矛盾下，这一政策或加速全球铝行业格局重塑。
　　进口铝关税从特朗普第一任期的10%提升至25%，且彻底取消对加拿大、墨西哥和欧盟等贸易伙伴的免税配额和豁免政策。
特朗普两轮任期内进口铝关税政策差异
　　特朗普政府两个任期内铝关税政策的核心差异体现在以下4个维度：
　　一是政策目标：特朗普第二任期(2025-2029年)的政策目标升级为全面重构全球供应链，通过无差别高关税(25%)削弱传统盟友的供应地位，并以此作为单边贸易谈判的筹码。例如，要求墨西哥配合打击非法移民以换取关税豁免谈判资格。
　　二是实施范围：特朗普第二任期取消所有豁免和配额制度，实施无差别覆盖所有国家的征税原则。例如，加拿大铝产品免税地位被完全撤销，墨西哥占美国铝废料进口23%的份额也被纳入征税范围。
　　三是执行力度：特朗普第二任期取消豁免机制并增设附加费条款。例如，铝含量超过50%的衍生产品需额外缴纳2美元/公斤附加费，且将关税与其他政策捆绑执行。
　　四是配套措施：特朗普第二任期构建系统性政策组合。将关税作为边境安全谈判的施压工具；联动能源政策，通过“国家能源委员会”降低本土铝企电力成本(美国工业电价0.087美元/度，仍比加拿大高40%)；强化执法力度，新增海关审查条款打击转口贸易，例如要求进口商提供铝材熔炼原产地证明。
　　数据表明，特朗普第一任期内实施的铝关税政策使美国铝净进口占比从56.3%降至39.8%，但美国本土铝产能复苏有限，铝产量虽然略有增长，但仍无法满足430万吨的年需求量。
美国产业分化与成本传导
　　美国本土铝业短期获益与长期隐忧：新政策对进口铝征收25%的进口税，对于美国本土铝企业构成利好是显而易见的。但美国电解铝平均成本为2800美元/吨，较加拿大(2100美元/吨)、中东地区(1900美元/吨)高出30%~40%，关税保护难以持续。
　　下游制造业成本危机：在特朗普第一任期内对进口铝产品征收10%的关税，导致汽车制造等行业成本增加。根据统计，在此期间，综合征收进口税及其他因素，美国汽车制造业的铝材成本增长8%~12%，航空航天业综合成本增幅为15%~20%，食品包装业成本增长10%~15%。
　　宏观经济连锁反应：根据彼得森研究所的测算，美国政府对进口铝产品征收25%的关税将导致美国通胀率额外增长0.6%，2025年GDP增速将放缓0.3%。美国对外贸易委员会(NFTC)警告称，美国国内铝密集型产业有可能因此外流，预计损失就业岗位23万个，远超铝行业新增的1.2万个岗位。
供应链重构与盟友关系
　　加拿大铝产业链深度绑定下的双重冲击。2024年，加拿大向美国出口未锻轧铝及铝材达580万吨，占其总产量的72%。根据测算，美国政府征收25%进口关税将导致加拿大相关铝产品年出口损失超过45亿美元，魁北克省冶炼企业可能被迫减产30%。加拿大铝业协会警告称，美国本土铝价上涨将传导至汽车制造业，推高福特F-150等车型成本约800美元/辆。
　　墨西哥加工贸易模式的瓦解风险。作为美国铝废料和铝合金主要供应国(占进口量的23%)，墨西哥依托《美墨加协定》建立的“来料加工—再出口”模式将面临崩溃。例如，Nemak公司为通用汽车供应的发动机缸体成本将增加18%，可能迫使生产线转移至巴西。
　　巴西与新兴市场替代性竞争的机遇与挑战。巴西未锻轧铝对美出口占比从2017年的9%上升至2024年的15%，但受限于国内电解铝产能(年产仅110万吨)，难以快速填补加拿大退出的市场空缺。越南、印度等新兴供应国则因基础设施薄弱(越南电解铝厂平均产能利用率仅为65%)，短期内难以承接高端铝材订单。
难以改变美国制造业困境?
　　此次特朗普政府推出的25%铝进口关税政策，标志着美国贸易保护主义从产业防御向地缘经济博弈的质变。这一政策暴露出美国制造业的深层结构性缺陷。特朗普第一任期内征收铝进口关税的结果，就已经证明关税壁垒无法逆转美国铝产业衰退的事实，而进口依赖度仍达39.8%。此次政策的全面升级，暴露出更危险的战略误判——将制造业竞争力衰退归因于外部冲击，而非内生结构性矛盾。
　　综上所述，这场关税博弈的本质，是美国试图以单边主义强行改写全球产业链分工逻辑，但其能源结构缺陷、产业空心化、盟友信任流失等内生矛盾，注定将使政策效果与战略目标严重背离。全球铝工业的“后美国时代”秩序重构或由此拉开序幕。
　　(来源：中国产业经济信息网)